Rango Legal: no existe en Panamá un estatuto legal de la inversión extranjera, no obstante, se encuentra actualmente en estudio una ley al respecto.

Concepto legal: Panamá no tiene ni ha tenido una legislación especifica sobre la inversión extranjera directa. Su régimen jurídico general se aplica por igual a nacionales y extranjeros, igualdad que se encuentra consagrada en la Constitución Política de la República de 1972, reformada por los Actos Reformatorio de 1978 y por el Acta Constitucional de 1983.

Art. 19: " No habrá fueros o privilegios personales ni discriminación por razón de raza, nacimiento, clase social, sexo, religión o ideas políticas".

Art. 20: Los panameños y extranjeros son iguales ante la ley, pero ésta podrá, por razones de trabajo, salubridad, moralidad, seguridad pública y economía nacional, subordinar a condiciones especiales o negar el ejercicio de determinadas actividades a los extranjeros en general. Podrán, asimismo, la ley o las autoridades, según las circunstancias, tomar medidas que afecten exclusivamente a los nacionales de determinados países en caso de guerra o de conformidad con lo que se establezca en tratados internacionales".

Sin perjuicio de lo anterior, en los Convenios Internacionales sobre Protección de Inversiones, existen definiciones sobre inversión extranjera.

MECANISMOS PARA IDENTIFICAR LA INVERSIÓN EXTRANJERA

La inversión extranjera no necesita autorización previa, salvo para las inversiones que se acojan a los regímenes de incentivos. Asimismo, la Ley del Régimen Cambiario establece que para poder operar en el país, todo banco debe tener una licencia expedida por la Comisión Bancaria Nacional, adscrita al Ministerio de Hacienda y Tesoro.

POR LA CUAL SE DICTAN MEDIDAS PARA LA ESTABILIDAD

JURIDICAS DE LAS INVERSIONES.

LEY NO. 54 : 22/7/98

Por la cual se dictan medidas para la estabilidad jurídica de las inversiones. Responde al proceso de modernización de nuestro sistema económico, así como la incorporación de Panamá a la globalización y a la apertura de mercado en cuyo contexto se hace necesario contar con un estatuto de seguridad jurídica que estimule las inversiones, brindándoles un ambiente confiable y seguro.

• El Ministerio de Comercio e Industrias es la autoridad encargada de promover y proteger las inversiones efectuadas en Panamá. De acuerdo a esta ley, se considera como. "Inversión", la disposición de capitales, en dinero o en facilidades crediticias, bienes de capital o la transferencia de activos destinados a la producción efectiva de bienes y servicios en las actividades turísticas, industriales, agrícolas de exportación, agroforestales, mineras, de zonas procesadoras de exportación, zonas libres comerciales y de petróleo, telecomunicaciones, construcciones, desarrollos portuarios y ferroviarios, de generación eléctrica, proyectos de irrigación y uso eficiente de recursos híbricos.

• Las personas naturales o jurídicas, que lleven a cabo inversiones en Panamá, gozarán por un plazo de diez años de beneficios de estabilidad jurídica, estabilidad tributaria nacional, estabilidad tributaria municipal así como estabilidad de los regímenes aduaneros, estabilidad en el régimen laboral. Para este fin se crea en el Ministerio de Comercio e Industria, el Consejo Consultivo de Estabilidad Jurídica de las Inversiones, integrado por representantes de los diferentes entes empresariales panameños.

• Las personas naturales o jurídicas, que lleven a cabo inversiones en Panamá y que quieran acogerse a los beneficios de la ley, tienen la obligación de invertir la suma mínima de dos millones de Balboas ($ 2,000,000).

Los principios y regulaciones particulares relacionadas a las inversiones en Panamá están dispersos entre la constitución panameña y demás leyes.

EXPORTACIONES AGROPECUARIAS

LEY NO.2; 20 de marzo 1986.

Esta ley tiene como objeto medir e incentivar el establecimiento y fomento de la producción y exportación de productos agrícolas. Crea un mecanismo para promover el desarrollo de la industria agrícola.

Algunas condiciones de esta ley fueron modificadas por la ley 28 de 1995.

Esta ley establece medidas e incentivos a favor de la producción y exportaciones agropecuarias a fin de impulsar el desarrollo agroindustrial.

• Se establece una tarifa preferencial para la instalación y consumo de energía eléctrica utilizada en actividades agropecuarias, de una reducción de hasta 30% de la tarifa vigente.
• El Ministerio de Desarrollo Agropecuario se compromete en simplificar los trámites de titulación de las tierras, a través del uso de fotografías aéreas y la exoneración de la presentación del certificado de paz y salvo del impuesto sobre la renta en el Registro Público a todo productor que gestione por primera vez la titulación, de una parcela menor de 50 hectáreas.
• Exoneración fiscal hasta el 30% de las sumas invertidas en las actividades agrícolas, pecuarias, acuícola y agroindustriales, sin que esta suma llegue a ser superior del 40% del impuesto sobre la renta. Teniendo por obligación de mantener la inversión de producción de bienes o a la introducción de tecnología por un período mayor de 3 años.

DESARROLLO DE LA INDUSTRIA NACIONAL Y DE LAS EXPORTACIONES

LEY NO. 3, 20 de marzo de 1986

Esta ley tiene por objeto, el fomento de las actividades industriales y de las exportaciones. Pueden acogerse a esta ley, todas las empresas que en Panamá se dediquen a actividades industriales de manufactura o ensamblaje, si estas últimas dedican el total de su producción a la exportación, considerando como industrias manufactureras la que se dediquen a la transformación de materias primas y productos semielaborados y a la fabricación agrícola, pecuario, forestal y marino como industrias de ensamblaje, las que se dediquen a la fabricación de productos terminados mediante el proceso de acoplamiento de insumos y partes elaboradas. Además, a la espera de una ley que regule su situación, se puede acoger a esta ley las empresas de una alta capacidad tecnológica no tradicional para su total exportación. Estas empresas, una vez registrada ante el Registro Oficial de la Industria Nacional adscrito a la Dirección General de Industrias del Ministerio de Comercio e Industrias, gozan de ciertos incentivos fiscales.

• Exoneración del 100% de los impuestos de introducción, contribuciones, gravámenes y derechos aduaneros, así como el impuesto de Transferencia de Bienes Muebles sobre la importación de maquinarias, equipos y repuestos necesarios para la producción.
• Exoneración del 100% de impuesto sobre la renta respecto a las ganancias, con excepción de las industrias extractivas o que exploten recursos naturales del país.
• Exoneración del 100% de los impuestos sobre las exportaciones.
• Exoneración del 100% de los impuestos sobre las ventas.
• Exoneración del 100% de los impuestos a la producción.
• Exoneración del 100% de los impuestos que graven el capital o los activos de la empresa, salvo los impuestos de Licencias e Inmuebles
• Exoneración del impuesto sobre la renta sobre las utilidades netas reinvertidas para la expansión de su capacidad de producción o para producir artículos nuevos, siempre y cuanto que esa reinversión sea superior al 20% de la renta gravable.
• Régimen especial de arrastre de pérdidas, para efectos de pago del impuesto sobre la renta, consistente en que las pérdidas sufridas durante cualquier año pueda deducirse de la renta gravable en los 3 años inmediatamente posteriores,
• Cálculo de la depreciación de sus bienes.
• Las empresas que destinen su producción el mercado doméstico, pueden importan las maquinarias y equipos necesarias para la producción, pagando adicionalmente el impuesto sobre la Transferencia de Bienes Muebles (ITBM), equivalente al 3% del valor de los artículos extranjeros.
• A las empresas que se establezcan en los distritos de Santiago, Chitré, Bugaba, Chorrera, Los Santos, Las Tablas, Aguadulce, Natá, Penonomé y en las provincias de Colón, se les otorgara:

• Exoneración del 100% de los impuestos de inmuebles por un período de 10 años.
• Exoneración del 100% de los impuestos sobre la renta, respecto a las ganancias de sus ventas al mercado doméstico los primeros 5 años de producción y del 50% los 3 años subsiguientes.

Las Zonas Procesadoras para la exportación se definen como Zonas Francas y de Libre

Empresa (art.10), específicamente delimitada. Dentro de las cuales se desarrollan todas las infraestructuras, instalaciones, edificios, sistemas y servicios de soporte, así como la organización operativa y la gestión administrativa que sea necesaria, bajo criterios de máxima eficiencia, para que se establezcan dentro de las mismas, empresas de todas partes del mundo cuyas actividades sean la producción de bienes y servicios para la exportación. El objetivo inmediato es el de promover condiciones optimas de eficiencia operativa y de ventajas comparativas para garantizar a las empresas exportadoras niveles elevados de competitividad en los mercados internacionales.

• En las Zonas Procesadoras para la Exportación pueden participar toda persona natural o jurídica nacional o extranjera (art.20) interesada en las actividades de producción de bienes y servicios, como la manufacturación, el ensamblaje, el procesamiento de productos terminados o semi-elaborados y finalmente la exportación de servicios.
• Las Zonas Procesadoras para la Exportación, son zonas libre de impuestos (art.27) por lo tanto las empresas a las cuales hacen referencia esta ley, así como toda actividad, operación, transacción, trámite y transferencia de bienes e inmuebles, compra e importación de equipos y materiales de construcción, materias primas, equipos, maquinarias, herramientas, accesorios, insumo y todo bien o servicio requerido para sus operaciones, que se realicen dentro de las Zonas Procesadoras estarán 100% libres de impuestos directos e indirectos, contribuciones, tasas, derecho y gravámenes nacionales. Los capitales de las Zonas Procesadoras y el de las empresas que estén instaladas en ellas están libres de impuestos nacionales directos e indirectos incluyendo los impuestos de patentes y licencias.
• Las Zonas Procesadoras para la Exportación son zonas de libre comercio y de libre empresa (art.31). Por lo tanto, las tarifas de los servicios y los precios de los productos son fijados libremente por cada empresa que los preste o produzca de acuerdo con las reglas de la oferta y la demanda, teniendo presente la competitividad requerida para participar exitosamente en el mercado mundial.
• Los extranjeros que comprueben haber invertido una cantidad no inferior a B/.250.000.(Doscientos cincuenta mil balboas) (art.41), en empresas debidamente autorizadas como promotoras u operadoras de zonas procesadoras para la exportación o en empresas establecidas dentro de las zonas, tendrán derecho de solicitar visa de residente permanente en calidad de inversionista.

TURISMO

LEY 8; 14 de junio de 1994

Por la que se promueve la actividad de turismo en la República de Panamá. Crea incentivos impositivos para las industrias del turismo.

La Ley prevé ciertos incentivos en la zona de desarrollo turístico a fin de promover las inversiones extranjeras en este campo incluyendo:

• Exención total de impuestos sobre la renta por un período de 15 años.
• Exención total de impuestos sobre inmueble por un período de 20 años.
• Exención total de impuestos de importación para materiales y mobiliarios necesarios para la construcción y equipamientos de la compañía inversora, siempre y cuando esta mercancía no sea producida suficientemente en calidad y cantidad en Panamá
• Exención total de impuestos en el uso de muelle y aeropuerto, construidos por la compañía inversora por un período de 20 años.

Exención total de impuestos sobre la renta, resultados de los intereses que los acreedores pueden generar en operaciones de inversiones turísticas.

 

ARRENDAMIENTO FINANCIEROS DE BIENES MUEBLES

LEY 7, 10 de julio, 1990.

La ley de arrendamiento panameña contiene una serie de atrayentes particularidades. Por ejemplo, el arrendamiento de una propiedad situada afuera del territorio panameño es 100% libre de impuestos, y las ganancias de transacciones de arrendamiento de navíos panameños son totalmente exentos de impuestos. Adicionalmente, la ley no establece limitaciones en cuanto a la forma de arrendamiento.

El arrendador puede ser considerado como el propietario de la propiedad arrendada, proveyendo que las leyes del país en el cual la propiedad es económicamente explotada lo permitan. Por lo tanto el arrendador puede depreciar el arrendó de la propiedad también.

El arrendador puede escoger el método de depreciación más conveniente de acuerdo a los lineamentos fiscales aplicables para navíos. La ley permite un mínimo de tres años de depreciación acelerada para todos las compañías arrendadas registradas, o la depreciación estándar línea recta para los varios capitales activos.

Las compañías de arrendamiento pueden ser organizadas expeditivamente, sin mayor requerimiento que el de obtener una licencia comercial y registrarse ante el Directorio de Compañías de Ministerio de Comercio. Las compañías de arrendamiento están organizadas bajo la ley n. 32 promulgada en 1927, que regula las corporaciones panameñas.

CORPORACIONES FINANCIERAS

LEY nO. 32, 26 de febrero de 1927.

Las corporaciones financieras en Panamá gozan de una serie de características para inversores nacionales y extranjeros. Por ejemplo, las ganancias obtenidas a través de actividades llevadas a cabo afuera del territorio panameño no están sujetas a impuestos sobre la renta. Además, el capital de una corporación no esta sujeto a impuesto o pago, y la corporación no esta obligada en cubrir la suma total de su capital autorizado. Por lo tanto, si bien una corporación puede llegar a tener un capital autorizado de $1 millón, esta puede estar operando con un capital de tan solo $100.00. Los libros de contabilidad de las corporaciones pueden ser guardados en Panamá o en el exterior.

Ni los directores, ni los oficiales necesitan ser accionistas o residentes en Panamá. Además, no se requiere que los oficiales de la corporación sean directores. Las reuniones de accionistas y/o directores pueden ser llevadas a cabo fuera de Panamá, y tanto los directores como los accionistas pueden hacer uso de un apoderado.

Finalmente, una corporación panameña puede ser organizada en aproximadamente cuatro días y sin la necesidad de que los interesados vayan personalmente a Panamá.

EXPORTACIÓN DE PRODUCTOS NO-TRADICIONALES

LEY N. 108, 30 de diciembre, 1974

Modificaciones en el Decreto n. 5, 27 de marzo, 1991

• Se crean los Certificados de Abono Tributario (CAT), emitidos por el Ministerio de Hacienda y Tesoro, son instrumentos para promover las exportaciones no tradicionales de bines panameños. Estos pueden ser solicitados por las personas naturales o jurídicas que exporten a otros países bienes producidos o elaborados total o parcialmente en Panamá. Siempre cuando las exportaciones de las empresas contengan un contenido nacional mínimo de 20% en el costo y un valor agregado nacional de 20% y las exportaciones de empresas, ubicadas fuera del área metropolitana, con un contenido nacional mínimo de 10% de costo.

• El Valor Agregado nacional se calcula de acuerdo al 100% de valor de la materia prima nacional, mano de obra nacional, empaques y envases nacionales, impuestos nacionales y municipales, servicios públicos nacionales con relación al valor de los productos a ser exportados.

• Se crea la Comisión Técnica de Incentivos a las Exportaciones, presidida por el Ministerio de Comercio e Industrias, a fin de dictaminar el valor Agregado Nacional (VAN) y asesorar el ejecutivo los mecanismos o instrumentos necesarios para promover las exportaciones.

REFORESTACIÓN

Ley n. 24, 23 de noviembre, 1992

Entre los incentivos para la inversión en territorio panameño están las inversiones en reforestación. Los incentivos benefician tanto las inversiones nacionales como las extranjeras, así como los bancos y otras instituciones financieras que facilitan prestamos para la reforestación. Para cuestión de incentivos, la reforestación consiste en plantar especies forestales en tierras no- sembradas, sea por razón comercial, turismo, agriforestal, energía o por cuestiones de cultivo, o simplemente para mejorar el ambiente.

Los siguientes son los incentivos los más importantes:

• Toda reforestación entre el 27 de noviembre de 1992 y el 26 de noviembre de 2017 esta exenta de impuesto sobre la renta por un periodo de 25 años.
• Las suma invertidas por individuales o corporaciones en mejoramiento y crecimiento forestal son deducibles de los gastos, proveyendo que dichas sumas sean provenientes de otras actividades que la reforestación.
• La introducción de maquinaria, de equipamiento agrícola, forestal e industrial, materiales e instrumentos químicos y agrícolas, material para investigación forestal, semillas, plantas forestales y otros materiales requeridos para el uso de actividades forestales está exentos de impuestos de entrada al país.
• Dividendos y ganancias de obligaciones o de ventas de acciones y seguridades también están exentos de impuestos sobre la renta.
• Los intereses sobre prestamos para actividades de reforestación son deducibles de gastos.
• Intereses preferenciales pagados para prestamos para actividades de reforestación son deducibles para cuestiones de impuestos sobre la renta.
• Las instituciones financieras que facilitan los prestamos ya mencionados reciben un crédito fiscal anual por los 10 primeros años de contrato. La cantidad de este crédito fiscal consiste en la diferencia entre los ingresos actuales del Banco y los ingresos proyectados a futuro del banco, si este hubiese cargado el interés local para cada uno de los Prestamos Preferenciales para Forestación. A fin de tomar ventaja de este crédito fiscal, los bancos y las demás instituciones financieras deben de registrarse previamente ante el Ministerio de Hacienda y Tesoro.
• Los inversores extranjeros que comprueben haber invertido una cantidad no inferior a cuarenta mil dólares estadounidenses ( US$ 40, 000) directamente o indirectamente en el área de la reforestación en Panamá tendrán derecho a solicitar Visa de Inmigrante en calidad de inversionista.

ZONA FRANCA DE COLON

DECRETO LEY NO. 18; 17 de junio de 1948.

Por la cual fue creada la Zona Libre de Colón. Toda la mercadería que entra a esta zona, está libre de cualquier impuesto de aduana. La legislación de la Zona Franca de Colón promueve inversiones nacionales y extranjeras, en actividades comerciales e industriales. Cercana al área portuaria de la entrada atlántica del Canal de Panamá, la Zona Franca de Colón esta situada en un área estratégica para las importaciones y las exportaciones de América Central, América del Sur, así como de otros países. Estos son entre otros los beneficios fiscales de la Zona Franca de Colón:

• Un programa fiscal de preferencia se aplica a las ganancias menores del 8% de los $100,000 iniciales de ingresos y 8% del subsecuente ingreso.
• Las importaciones y re-exportaciones de mercancía son libres de impuestos.
• La repatriación de capitales o dividendos generados en el exterior no son considerados ganancias para cuestiones fiscales.
• Las compañías establecidas en la Zona Franca de Colón que se dediquen a actividades exclusivamente de exportación están exentas de impuestos siempre y cuando generen una cierta cantidad de empleo directos.